Ripple: Как производные финансовые инструменты привлекают новых участников на рынок криптовалют

Ripple исследует большие возможности в платежах малого бизнеса

Глава отдела Ripple по институциональным рынкам Брин Мэдиган рассказала о влиянии финансовых инструментов на привлечение новых участников на крипто-рынок.

В статье на официальном сайте Ripple глава отдела Ripple по институциональным рынкам Брин Мэдиган рассказала о влиянии финансовых инструментов на привлечение новых участников на крипто-рынок. Прежде всего, она отметила:

После десяти месяцев пандемии COVID-19 продолжает оказывать негативное влияние на мировые рынки. Однако торговля производными криптовалютами находится на подъеме. Рынок криптографии набирает обороты, поскольку приложения реальных решений и новых финансовых продуктов стимулируют глобальное распространение. Между тем объем торгов растет, поскольку трейдеры рассматривают криптовалюту как одно из лучших средств защиты от инфляции, а деривативы, в частности, желательны из-за их способности управлять риском и генерировать прибыль. Деривативы являются фундаментальным строительным блоком для каждого цикла развития рынка, и с ростом популярности криптовалютной торговли это важная тема для понимания.

Далее представитель Ripple подчеркнула:

В отличие от традиционных финансовых рынков, деривативы, выпущенные до начальной маржи, широко использовались в криптоиндустрии, что традиционно служит предпосылкой для запуска деривативов. Деривативы в конечном итоге полагаются на кредитное плечо для входа в позиции, и необходима широко развитая система кредитования / маржи. Тот факт, что деривативы появились до маржинальной торговли, является еще одним примером того, как криптовалютное пространство эволюционировало иначе и быстрее, чем традиционные финансовые рынки. Прошло всего три года с момента запуска фьючерсных контрактов на криптовалюту Чикагской товарной биржей (CME) и Чикагской биржей опционов (CBOE), что ознаменовало собой стратегическое решение двух крупных организаций о том, что производные криптовалюты представляют собой долгосрочный потенциал. Когда Биткойн впервые начал торговать на CME и CBOE, начальная маржа – сумма обеспечения, которую трейдер должен предложить для торговли контрактом – была установлена на уровне 43% для контракта CME и 44% для контракта CBOE. Уровни маржи могут меняться и из-за волатильности биткойнов были установлены выше, чем для других популярных фьючерсных контрактов. В годы, прошедшие после запуска, объемы торговли на надежных биржах растут параллельно с торговыми продуктами, которые готовы поддержать развитие криптовалютных рынков.

После этого глава отдела Ripple по институциональным рынкам указала на эволюцию деривативов:

Чтобы отобразить эволюцию деривативов, предыдущие поколения криптоинвесторов в основном торговали с точки зрения покупки или продажи. С развитием рынка и развитием производных криптовалютных инструментов у трейдеров теперь есть множество стратегий для перемещения этого класса активов, например, желание торговать волатильностью биткойнов (BTC) в обоих направлениях, хеджирование от движений рынка, снижение рисков и многое другое. Поскольку рынок криптовалют в основном ограничен производными инструментами на основе валюты, существует ограниченное количество продуктов: бессрочные контракты / свопы, фьючерсы / форвардные контракты и опционы. На традиционных рынках количество продуктов бесконечно из-за различных типов базовых активов. Ограниченное количество производных финансовых инструментов не остановило рост производных рынков. С момента пика пандемии COVID-19 рынок деривативов криптовалюты значительно вырос, достигнув рекордно высокого открытого интереса в 7,4 миллиарда долларов только на прошлой неделе – во многом благодаря его способности управлять рисками и генерировать прибыль. В августе криптографических объемов торгов выросли в крипто на основе производных продуктов ударили все время максимумов, в соответствии с ежемесячным по рассмотрению обмена доклада CryptoCompare . За месяц объем бирж криптодеривативов вырос на 58% по сравнению с предыдущим месяцем. В августе месячный объем продаж достиг 712 миллиардов долларов, что превзошло предыдущий рекорд в 602 миллиарда долларов, установленный в мае 2020 года. Сегодня Управление валютного контролера (OCC) оценивает, что банки в настоящее время имеют доступ к производным инструментам условной стоимостью более 200 триллионов долларов, что подчеркивает их глобальное значение на финансовых рынках.

Ранее было известно, что Ripple XRP обогнал Tether по рыночной капитализации.